UFCW locals’ stop the merger coalition applauds Albertsons’ decision to terminate merger transaction with Kroger
/UFCW LOCALS’ STOP THE MERGER COALITION APPLAUDS ALBERTSONS’ DECISION TO TERMINATE MERGER TRANSACTION WITH KROGER
UFCW Locals 7, 324, 400, 770, 1564 and 3000
The Coalition Calls on Both Companies to Use Their Unspent Billions to Invest in Workers, Customers and Store
Seattle, WA (December 11, 2024) – Today, UFCW local unions representing more than 100,000 grocery store employees working at Albertsons and Kroger-owned stores in 14 states and the District of Columbia released the following statement regarding Albertson’s decision to terminate their proposed merger with Kroger:
Following yesterday’s court rulings blocking the proposed Kroger and Albertsons mega-merger, we welcome Albertsons’ decision to terminate the merger transaction, meaning there will be no further court appeals seeking to complete the merger. We encourage the leaders of both Kroger and Albertsons to invest resources in their stores by investing in adequate staffing so customers are better served and workers can safely and effectively operate the stores and stock the shelves. These investments will result in higher sales and improved satisfaction by shoppers and employees alike.
Now is not the time to waste billions on share buybacks or expanded dividends to Wall Street investors. Albertsons already wasted $4 billion in their premature, massive payout to wealthy shareholders back in January of 2023 when the merger transaction began. Meanwhile, Kroger appears to have wasted more than $1 billion on costs associated with the failed merger transaction itself. Now is the time for Kroger and Albertsons executives to honor their promises to consumers and workers under oath during the trials by investing in lower prices, higher wages, and other investments to improve competitiveness.
For over 100,000 Kroger and Albertsons workers across the Western United States represented by UFCW locals 7, 324, 770, 1564, and 3000 who are in the midst or about to start negotiating collective bargaining agreements, these billions of dollars will go a long way in resolving problems around staffing, safety, and low wages. It’s also money that could be well spent on cutting prices for customers who have suffered from price gouging over the last several years. This kind of strategic investment is one of the necessary steps to address the underlying inequities and injustices in our nation’s food supply system.
Faye Guenther, President of UFCW 3000 which represents over 50,000 workers in health care, grocery, retail, food processing, cannabis and other industries, in Washington, northeast Oregon, and northern Idaho added her view: "These developments of the judges blocking the merger, and Albertsons terminating the merger agreement, provide the opportunity for what we have been saying for years that these companies should be doing- investing their money in better wages, better staffing, improved safety, more stores, and lower prices. As our local union prepares for and goes into our next round of negotiations, our union remains committed to collective action in support of the grocery store workers in Colorado and California to improve lives and stores."
Comunicado de Prensa de sindicatos de UFCW Locales 7, 324, 400, 770, 1564 y 3000
Coalición de Sindicatos de UFCW en Oposición a la Fusión de Supermercados Aplaude Decisión de Albertsons de Terminar Transacción con Kroger
La Coalición Hace un Llamado a Ambas Empresas a Que Inviertan Miles de Millones Sin Gastar, en Trabajadores, Clientes y Tiendas
Los Angeles, CA– Hoy, los sindicatos locales de UFCW que representan a más de 100,000 empleados de supermercados que trabajan en tiendas propiedad de Albertsons y Kroger en 14 estados y el Distrito de Columbia emitieron la siguiente declaración sobre la decisión de Albertson de terminar su propuesta de fusión con Kroger:
“Tras las sentencias judiciales de ayer que bloquearon la mega-fusión propuesta entre Kroger y Albertsons, recibimos con satisfacción la decisión de Albertsons de poner fin a la operación de fusión, lo que significa que no habrá más apelaciones judiciales para intentar completar la fusión. Exhortamos a los directivos de Kroger y Albertsons a que inviertan recursos en sus tiendas invirtiendo en suficiente personal para que los clientes estén mejor atendidos y los trabajadores puedan operar las tiendas y abastecer los estantes de forma segura y eficaz. Estas inversiones se traducirán en mayores ventas y una mayor satisfacción tanto de los compradores como de los empleados.
“Ahora no es el momento de desperdiciar miles de millones de dólares en recompras de acciones o dividendos ampliados para los inversores de Wall Street. Albertsons ya desperdició 4,000 millones de dólares en su pago masivo y prematuro a los accionistas ricos en enero de 2023, cuando comenzó la transacción de la planeada fusión. Mientras tanto, Kroger parece haber desperdiciado más de 1,000 millones de dólares en costos asociados con la propia transacción de la fallida fusión. Ahora es el momento de que los ejecutivos de Kroger y Albertsons cumplan las promesas a los consumidores y trabajadores bajo juramento durante los juicios, al invertir en precios más bajos, salarios más altos y otras inversiones para mejorar la competitividad.
“Para más de 100,000 trabajadores de Kroger y Albertsons en todo el oeste de Estados Unidos, representados por las uniones del sindicato UFCW, Locales 7, 324, 770,1564 y 3000, que están en medio o a punto de comenzar a negociar contratos de negociación colectiva, estos miles de millones de dólares serán de gran ayuda para resolver los problemas relacionados con la dotación de personal, la seguridad y los bajos salarios. También es dinero que podría gastarse bien en reducir los precios para los clientes que han sufrido la especulación de precios durante los últimos años. Este tipo de inversión estratégica es uno de los pasos necesarios para abordar las desigualdades e injusticias subyacentes en el sistema de suministro de alimentos de nuestro país.”
Contact: Tom Geiger, UFCW 3000, 206-604-3421
